Chứng chỉ quỹ có hiệu suất vượt trội VN-Index trong năm 2024

T

rong đó, ba quỹ đạt lợi suất trên 30%, bao gồm VMEEF (36.64%), SSISCA (35.59%) và VLGF (31.03%), cùng 10 quỹ khác đạt mức tăng trên 20%.

Cùng khoảng thời gian trên, VN-Index chỉ tăng khoảng 19% kể từ đầu tháng 12.2023. Chín tháng gần đây, chỉ số này gặp nhiều biến động, có lúc xuống dưới mức 1.200 điểm và chưa thể vượt qua ngưỡng cản 1.300 điểm.

Điều kiện thị trường biến động khó khăn, cho thấy hiệu quả đầu tư và giá trị đáng kể của các quỹ mở, đặc biệt là đối với nhà đầu tư ít kinh nghiệm.

Khác với cổ phiếu và trái phiếu, chứng chỉ quỹ mở tại Việt Nam được thiết kế với kỳ hạn linh hoạt, nhà đầu tư có thể mua và bán chứng chỉ quỹ bất cứ lúc nào trên thị trường mở của chứng khoán.

Theo bà Nguyễn Hoài Thu, Giám đốc Đầu tư VinaCapital, hiệu quả đầu tư của chứng chỉ quỹ VMEEF trong năm nay đến từ nhiều yếu tố, bao gồm sự phục hồi cục bộ của một số công ty mà VinaCapital đã tin tưởng nhiều năm trong các ngành như công nghệ và tài chính. Ngoài ra, chiến lược của VinaCapital là phân bổ vốn vào các doanh nghiệp có nền tảng kinh doanh ổn định, giảm thiểu rủi ro trước các biến động ngắn hạn.

Quỹ đầu tư cổ phiếu Lợi thế cạnh tranh bền vững SSI (SSISCA) xếp sau VMEEF với lợi suất 35.59%, phân bổ nhiều vào các cổ phiếu midcap (vốn hóa trung bình) có tiềm năng tăng trưởng lớn. Theo sát sau đó là Quỹ đầu tư tăng trưởng dài hạn Việt Nam (VLGF) với lợi suất 31.03%. Khác với SSICA, VLGF tập trung nhiều hơn vào các cổ phiếu large-cap (vốn hóa lớn) đầu ngành, thanh khoản cao. 

Ông Lã Giang Trung, CEO Passion Investment, khuyến nghị nhà đầu tư nên lựa chọn các quỹ mở dựa trên quá trình hoạt động và hiệu quả của chúng. Ông cho rằng việc ưu tiên các quỹ có lịch sử lâu đời và thường xuyên nằm trong nhóm quỹ đạt hiệu suất tốt nhất sẽ giúp giảm thiểu rủi ro.

Bà Nguyễn Hoài Thu từ quỹ VinaCapital khuyến nghị, thời gian đầu tư tối ưu vào chứng chỉ quỹ là khoảng hai năm, vì khoảng thời gian này đủ để đánh giá toàn diện hiệu quả của sản phẩm.

Ngoài hiệu quả đầu tư tương đối rõ về dài hạn, chứng chỉ quỹ mở được quản lý bởi đội ngũ chuyên gia, giúp nhà đầu tư tiếp cận các chiến lược dựa trên phân tích kỹ lưỡng. Khả năng đa dạng hóa danh mục đầu tư thông qua chứng chỉ quỹ giúp giảm thiểu rủi ro, tạo sự cân bằng trong quản lý tài sản. 

Trong khi đó, xét hiệu suất ba năm, ba quỹ cho hiệu suất cao nhất thuộc về ba quỹ cổ phiếu VCBF-MGF của Vietcombank (10,01%), SSISCA của SSI (8,66%) và BVPF của Bảo Việt (8,49%).

Theo bà Thu, trong năm 2025, triển vọng của chứng chỉ quỹ dự kiến sáng sủa hơn dựa trên khả năng nâng hạng thị trường chứng khoán Việt Nam lên “thị trường mới nổi”. Dự kiến, FTSE Russell sẽ có thời gian đánh giá triển vọng nâng hạng sớm nhất đến hết quý 2.2025 trước khi có kết luận chính thức. Câu chuyện này có thể tạo động lực mới cho dòng vốn quốc tế đổ vào Việt Nam vào cuối năm, đặc biệt thông qua các quỹ mở.